编者按

　　合规是上市公司行稳致远的基石。上市公司作为资本市场高质量发展的重要基础，须以合规为舵、规范为锚，不断提升公司质量。为帮助会员单位更好地了解监管动态、筑牢风险防线，协会公众号特别推出全新栏目——【合规明镜·每月警示录】。本栏目将精选近期资本市场中上市公司的典型违规案例，剖析其违规行为、监管处罚及背后的合规启示。

　　期待通过这一栏目，为会员单位提供一面“明镜”，帮助大家对照自查、举一反三，进一步提升合规意识，助力上市公司高质量发展。

　　案例及处罚结果

　　【基本情况】

　　一、大唐高鸿网络股份有限公司(以下简称高鸿股份)通过参与、组织开展虚假贸易业务的方式虚增收入和利润，2015年至2023年年度报告存在虚假记载。

　　(一)高鸿股份通过参与笔记本电脑虚假贸易业务的方式虚增收入和利润。2015年至2021年，高鸿股份通过子公司参与南京庆亚贸易有限公司(以下简称南京庆亚)实际控制人江某组织开展的笔记本电脑虚假贸易业务。该业务供应商和客户均由江某联系撮合，业务资金、合同、物流单据流转形成闭环，无实际货物流转，相关交易不具有商业实质。上述虚假业务导致高鸿股份2015年至2021年年度报告虚假记载。

　　(二)高鸿股份通过组织开展IT系统等产品虚假贸易业务的方式虚增收入和利润。2018年和2020年，高鸿股份通过子公司组织开展IT系统等产品虚假贸易业务，导致高鸿股份2018年和2020年年度报告虚假记载。2022年和2023年，高鸿股份及其子公司、孙公司组织开展服务器、笔记本电脑虚假贸易业务，导致高鸿股份2022年和2023年年度报告虚假记载。

　　上述虚假业务导致高鸿股份2015年至2023年年度报告虚增营业收入合计198.76亿元，虚增营业成本合计198亿元，虚增利润总额合计7622.59万元。

　　二、2020年非公开发行股票构成欺诈发行。高鸿股份2020年度非公开发行股票的相关文件，引用了上述2018年至2020年虚假业务收入和利润的数据。2021年4月，证监会批准高鸿股份非公开发行股票申请，募集资金总额为12.50亿元。高鸿股份非公开发行股票相关文件存在虚假记载，构成欺诈发行。

　　【处罚结果】

　　对高鸿股份责令改正，给予警告，并处以1.35亿元罚款。对董事长付某给予警告，并处以750万元罚款。对财务总监丁某给予警告，并处以600万元罚款。对董事、南京庆亚控股股东、法定代表人曹某给予警告，并处以500万元罚款。对子公司执行董事、总经理及法定代表人高某，监事会主席段茂忠给予警告，并分别处以200万元罚款。对时任董事、监事刘某给予警告，并处以175万元罚款。对总经理张某给予警告，并处以100万元罚款。对监事侯某、董事姚某分别给予警告，并分别处以75万元罚款。对南京庆亚的实际控制人和管理者江某给予警告，并处以700万元罚款。同时，对董事长付某、配合造假方江某各采取10年证券市场禁入措施，对财务总监丁某采取5年证券市场禁入措施。

　　高鸿股份涉嫌触及重大违法强制退市情形，深交所将依法启动退市程序。对于可能涉及的犯罪线索，证监会将坚持应移尽移的工作原则，严格按照《刑法》《最高人民检察院 公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》的规定移送公安机关。

　　相关法律法规

　　《中华人民共和国证券法》

　　第十九条　发行人报送的证券发行申请文件，应当充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，内容应当真实、准确、完整。

　　第七十八条　发行人及法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定的其他信息披露义务人，应当及时依法履行信息披露义务。

　　信息披露义务人披露的信息，应当真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　案例警示

　　此案例中，证监会重罚上市公司的同时，对配合造假的第三方江某同步严惩，罚款700万元，并采取10年证券市场禁入措施。监管部门坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，强化对造假责任人及配合造假方的追责。依法惩治证券发行人、上市公司通过“空转”“走单”等虚假贸易方式实施的财务造假，构建行政执法、民事追责、刑事打击“三位一体”的立体化追责体系。